Neues vom Pfandbrief

Die Danish Ship Finance (DSF) hat einen neuen, mit Schiffen besicherten Covered Bond platziert. Das Volumen beträgt 500 Millionen Euro, die Laufzeit liegt bei 6 Jahren. Angesichts der Tatsache, dass Schiffspfandbriefe immer noch keine Alltäglichkeit sind und der Investorenkreis ein gutes Stück kleiner als beispielsweise bei Hypothekenpfandbriefen, war der Preis für die Emission recht hoch: Der Reoffer-Spread lag bei 77 Basispunkten über Swap-Mitte. Aber immerhin erfolgte die Platzierung unter der ursprünglichen Guidance von 85 Basispunkten über der Swap-Mitte. Laut Analysten der Nord LB verfügte die DSF zum Stichtag 31. Dezember 2024 im sogenannten "Capital Centre A" über ein ausstehendes Volumen an mit Schiffen besicherten Covered …

Die Commerzbank ist nun auch der Covered Bond Label Foundation beigetreten. Damit wächst die Anzahl der aktiven Emittenten unter dem Label auf 153 an und umfasst insgesamt 191 Cover Pools aus 25 Jurisdiktionen. Für die Commerzbank bedeutet das, dass sie künftig nicht mehr nur nach den Vorgaben des § 28 PfandBG berichten wird, sondern den einheitlichen Standard des Harmonised Transparency Templates (HTT) nutzen wird. Dieser ergänzt die Deckungsstockinformationen an einigen Stellen und ermöglicht eine bessere Vergleichbarkeit über unterschiedliche Jurisdiktionen hinweg. Vonseiten der Commerzbank heißt es, man sei vom Mehrwert des Covered Bond Labels überzeugt, da es Anlegern den bestmöglichen Zugang zu Informationen über die …

Die Banco BPM hat Anfang März den zweiten Covered Bond im Benchmarkformat aus Italien in diesem Jahr in die Vermarktung gebracht. Final wurden 750 Millionen Euro bei den Investoren eingesammelt. Die Bücher für den Social Covered Bond mit einer laufzeit von 4,5 Jahren öffneten bei 55 Basispunkten über der Swap-Mitte. Durch eine dynamische Orderbuchentwicklung, die Nachfrage erreichte letztendlich rund 2 Milliarden Euro, damit war der Deal 2,7-fach überzeichnet, wurde die Emission schließlich bei 48 Basispunkten über der Swap-Mitte platziert. Die Banco BPM kam mit einer leicht positiven Neuemissionsprämie an den Markt (plus 2bp) und konnte auf dieser Basis im Sekundärmarkt durchaus performen, so die Analysten der Nord-LB.