Die Ratingagentur DBRS hat die Überarbeitung ihrer Methodologie für gedeckte Schuldverschreibungen abgeschlossen. Die konkreten Auswirkungen sind noch relativ unklar, da die Agentur noch mit der Anpassung der Bewertungskriterien für die Bankratings beschäftigt ist. Durch die nachlassende Wahrscheinlichkeit staatlicher Rettungsaktionen dürften diese aber tendenziell Richtung Süden gehen. Die DZ Bank geht davon aus, dass die neuen Modifizierungsregeln diese negative Entwicklung kompensieren und es damit keine Änderungen bei den Noten der Covered Bonds geben dürfte. Folglich erwartet die Commerzbank auch keine Auswirkungen auf die Spreads. Da DBRS häufig das beste Covered-Bonds-Rating von allen Agenturen erteilt hat, sollten die regulatorischen Schwellen nur in Einzelfällen betroffen sein, so die Commerzbank.