Einflussfaktoren auf die Performance von Dach-Hedgefonds

Der Beitrag1) beschäftigt sich mit der Frage, wie die Performance von Dach-Hedgefonds (DHFs) durch Managementerfahrung und Fondsgröße beeinflusst wird. Dabei ermöglicht die Anwendung der Quantilsregression im Vergleich zur konventionellen Vorgehensweise mittels OLS-Regression umfangreichere Einblicke über die Bedeutung von Fondsmerkmalen auf das Ren-dite-/Risikoverhalten.

Die Relevanz der Faktoren wird nicht, wie im Falle der OLS-Regression, lediglich für den durchschnittlichen …