Die Landesbank Baden-Württemberg (LBBW) hat das Jahr 2017 mit einer erfolgreichen Pfandbrief-Benchmarkemission begonnen. Der Hypothekenpfandbrief hat ein Volumen von einer Milliarde Euro und eine Laufzeit von sieben Jahren (bis 10. Januar 2024). Er wurde auf Basis eines Spreads von zehn Basispunkten unter Mid-Swaps begeben. Konsortialführer (Joint Bookrunners) der Emission sind neben der LBBW die Banca IMI, die Credit Agricole, die HSBC France, die ING Bank, die Societe Generale sowie im Senior-Co-Lead die Swedbank. Bereits nach zwei Stunden konnten die Orderbücher geschlossen werden, denn die Transaktion war da bereits mit einem Ordervolumen von rund zwei Milliarden Euro deutlich überzeichnet. Das breit diversifizierte Orderbuch enthält rund 80 nationale und internationale Investoren. Den größten Anteil haben dabei Zentralbanken mit gut 50 Prozent, gefolgt von Banken (knapp 30 Prozent) und Fonds (knapp 15 Prozent). Gut ein Viertel der Orders stammte von ausländischen Investoren.