DG Hyp und Nord-LB sorgen für Bewegung

Nachdem der Primärmarkt für in Euro denominierte Benchmark-Covered-Bonds zwei Monate ausgesprochen ruhig war, kam Ende August wieder Leben auf. Mit der DG Hyp und der Nord-LB waren gleich zwei deutsche Institute beteiligt. Die Landesbank aus Niedersachsen platzierte ihren ersten öffentlichen Pfandbrief seit Februar 2015. Ursprünglich war ein Volumen von 500 Millionen Euro angepeilt, dieses wurde im Laufe des Angebots auf 750 Millionen Euro erhöht. Das Papier hat eine Laufzeit von zehn Jahren und wurde zu 11 Basispunkten unter Mid-Swap platziert. Die Emission der DG Hyp, die kurz darauf folgte, erfreute sich ebenfalls großer Nachfrage: Der 500 Millionen Euro schwere Hypotheken-Pfandbrief mit einer Laufzeit von 8 Jahren wurde zu 14 Basispunkten unter der Swapmitte an den Mann gebracht. Das Orderbuch belief sich auf 750 Millionen Euro. 48 Prozent der Emission gingen an Banken, 31 Prozent an Zentralbanken, 12,5 Prozent an Asset Manager, 6,5 Prozent an private Investoren und 2 Prozent an Versicherungen. Der größte Anteil der Käufer kam mit 81,5 Prozent aus Deutschland.

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