Through-the-cycle: Kreditrisikomodellierung in Solvency II

Seit zehn Jahren steuert die Allianz ihr Kreditrisiko unter Solvency II mit einem eigenständigen, marktwertbasierten Modell, das Anlage-, Rückversicherungs- und Kreditversicherungsrisiken abdeckt und im Gruppenmodell eng mit dem Marktrisiko verzahnt ist. Über den Zyklus hinweg wurde das Modell fachlich, technisch und regulatorisch konsequent weiterentwickelt (unter anderem interne Ratings für Alternative Assets, automatisierte Prozesse, IFRS-/DORA-/CSRD-Anforderungen). …