Risikobudgets im Fokus: Ist das Managerrisiko unterrepräsentiert?

Traditionell richten viele Anleger ihre Asset Allokation primär an der erwarteten Rendite aus. Aktuell gewinnt jedoch das Thema "Risikobudgets" immer mehr an Bedeutung. Insbesondere aus Gesamtportfoliosicht ist das Risiko ein zentraler Faktor bei der Optimierung eines Portfolios. Um in dieses Konzept tiefer einzusteigen, sind verschiedene Schritte notwendig.

Einzelbestandteile des Gesamtrisikos

Zur Ermittlung des Risikobudgets wird das Risiko des Gesamtportfolios aus …