Faktor-Rotation: zusätzliche Diversifikation zur Risiko-Rendite-Optimierung

Die Chancen am Kapitalmarkt durch Diversifizierung der Portfolios zu nutzen, gehört für den Autor gewissermaßen zu Standard, schützt aber nicht vor unerwünschten Einflüssen von Konjunktur-, Inflations- Liquiditäts- und Zinsentwicklungen auf die Aktien- als auch Anleihenmärkte. Um diesen Widrigkeiten zu begegnen und möglichst in gutem wie in schlechtem Marktumfeld eine Outperformance zu erreichen, verweist er auf fünf Stil-Faktoren, von denen …