Die Qual der Parameterwahl: Ermittlung von Liquiditätstransferpreisen in der Praxis

Die Ereignisse im Zusammenhang mit der Finanz- und Schuldenkrise brachten weitreichende Konsequenzen für die Risiko- und Kalkulationsmodelle in Kreditinstituten mit sich. So führte der mit der Krise einhergehende Verlust des Vertrauens in die Kreditwürdigkeit von Banken vorübergehend zu einer stark eingeschränkten Liquidität des Interbankenmarkts. Mit einem Mal war es Banken nicht mehr möglich, sich wie gewohnt mit nahezu unbegrenzter kostengünstiger Liquidität am Markt zu versorgen. …