Kapitalunterlegung von Adressrisiken: Gegenüberstellung ökonomischer und regulatorischer Ansätze

Seit der Implementierung von Basel II orientieren sich die für alle Institute obligatorischen regulatorischen Eigenmittelanforderungen für Adressrisiken stärker an der Bonität der Kreditnehmer. Zur Analyse der ökonomischen Kapitalanforderungen setzen viele Institute zusätzlich interne Adressrisikomodelle ein.

Die Kapitalanforderungen aus ökonomischer und regulatorischer Sicht weichen teilweise deutlich voneinander ab. In der Konsequenz ergeben sich für ein Kreditgeschäft oftmals …