Begrenzung von Verlustrisiken in taktischen Asset Allocation-Ansätzen durch Nutzung von multiplen Alpha-Quellen

Taktische Asset Allocation galt lange Zeit als Ansatz mit geringem Outperformance-Potenzial. Die Informationsverarbeitung an den Finanzmärkten wird für die Beurteilung von Assetklassen als besonders effizient betrachtet. Dort, wo Informationen leicht zugänglich und verarbeitbar sind, ist der Wettbewerb besonders hart. In den letzten Jahren sind mit der Global-Tac-tical-Asset-Allocation (GTAA) quantitative Ansätze in die taktische Asset Allocation eingezogen, die Marktineffizienzen mit Hilfe …