Neues vom Pfandbrief

DKB: Höheres Rating und niedrigerer Kupon

Kaum wurden die Hypothekenpfandbriefe der Deutsche Kreditbank (DKB) von Moody´s um eine Stufe auf "Aa1" angehoben, nutzen die Berliner gleich die guten Nachrichten für die Begebung eines zehnjährigen Titels über 500 Millionen Euro. Die Rendite betrug 13 Basispunkte über Mid-Swaps. Der Kupon lag bei 1,625 Prozent, das dürfte der wohl niedrigste Kupon für einen zehnjährigen großvolumigen Hypothekenpfandbrief gewesen sein. Die Emission wurde von der Mutter der DKB, der Bayern-LB sowie von Crédit Agricole, Deutsche Bank, Nord-LB und WGZ federgeführt. Die Analysten der Nord-LB bezeichnen die Kreditqualität der Deckungsmassen des Hypothekenpfandbriefs als überdurchschnittlich hoch. Sie bestehen zu 94 Prozent aus wohnwirtschaftlichen Sicherheiten, wovon der überwiegende Teil auf die fünf neuen Bundesländer und Berlin entfällt.

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